Leveraged Trading Strategie

Una guida dell'opzione Strategie di Trading per principianti opzioni sono contratti condizionali derivati ​​che consentono agli acquirenti dei contratti a. k.a i titolari di opzione, per acquistare o vendere un titolo ad un prezzo prescelto. acquirenti di opzioni pagano un importo chiamato un premio dai venditori per un tale diritto. Qualora i prezzi di mercato sfavorevole per i titolari di opzione, che ti consente l'opzione scade senza valore e garantendo in tal modo che le perdite non sono superiori al premio. Al contrario, i venditori di opzioni, scrittori opzione a. k.a si assumono un rischio maggiore rispetto agli acquirenti di opzione, che è il motivo per cui richiedono questo premio. (Per saperne di più: Opzioni Basics). Le opzioni sono suddivise in call e opzioni put. Un'opzione call è dove l'acquirente del contratto acquista il diritto di acquistare l'attività sottostante in futuro ad un prezzo predeterminato, chiamato prezzo di esercizio o strike price. Un'opzione put è dove l'acquirente acquisisce il diritto di vendere l'attività sottostante in futuro al prezzo predeterminato. Perché le opzioni commerciali, piuttosto che una risorsa diretta Ci sono alcuni vantaggi di opzioni commerciali. Il Chicago Board of Option Exchange (CBOE) è il più grande tale scambio in tutto il mondo, offrendo opzioni su una vasta gamma di singole azioni e indici. (Vedi: Opzioni Do I venditori hanno un vantaggio Trading). Gli operatori possono costruire strategie di opzione che vanno da quelle semplici di solito con una sola opzione, a quelli molto complessi che coinvolgono molteplici posizioni in opzioni simultanee. Di seguito sono strategie di opzione di base per principianti. (Vedi anche: 10 strategie di opzione da sapere). L'acquisto chiama lungo chiamata Questa è la posizione preferita di operatori che sono: Bullish su una particolare azione o indice e non vogliono rischiare i loro capitali in caso di movimento di ribasso. Volendo prendere profitto leva sul mercato ribassista. Le opzioni sono strumenti a leva che consentono agli operatori di amplificare il vantaggio rischiando più piccoli importi di quanto sarebbe altrimenti necessario se il sottostante si scambiato. Le opzioni standard su un unico magazzino è equivalente per dimensioni, a 100 quote di capitale. Con opzioni di trading, gli investitori possono usufruire di opzioni di leva. Supponiamo che un trader vuole investire circa 5000 a Apple (AAPL), negoziazione circa 127 per azione. Con questo importo heshe possono acquistare 39 azioni per 4953. Supponiamo quindi che il prezzo del titolo aumenta di circa 10 a 140 nei prossimi due mesi. Ignorando alcuna commissione di intermediazione, commissioni o di transazione, il portafoglio commercianti salirà a 5448, lasciando al commerciante un ritorno dollaro netto di 448 o circa 10 sul capitale investito. Data la commercianti a disposizione budget di investimento heshe può comprare 9 opzioni per 4,997.65. La dimensione di un contratto è di 100 azioni di Apple, per cui il commerciante è effettivamente fare un affare di 900 azioni Apple. Come per lo scenario di cui sopra, se il prezzo aumenta a 140 a scadenza il 15 maggio 2015, i commercianti payoff dalla posizione di opzione sarà il seguente: Utile netto dalla posizione sarà 11.700 4,997.65 6.795 o un ritorno 135 sul capitale investito, un molto più grande di ritorno rispetto alla negoziazione direttamente l'attività sottostante. Rischio di strategia: i commercianti perdita potenziale da una lunga chiamata è limitata al premio pagato. il profitto potenziale è illimitato, il che significa il payoff aumenta tanto quanto le sottostanti aumenti dei prezzi delle attività. (Per saperne di più in: gestione del rischio con opzioni Strategie: chiamata a lunga e corta e Put posizioni). L'acquisto mette lungo messo Questa è la posizione preferita di operatori che sono: Bearish su un ritorno sottostante, ma non vogliono correre il rischio di movimenti avversi in un breve strategia di vendita. Volendo approfittare della posizione con leva finanziaria. Se un trader è ribassista sul mercato, può breve vendere un bene come Microsoft (MSFT), per esempio. Tuttavia, l'acquisto di un'opzione put sulle azioni può essere una strategia alternativa. Un'opzione put permetterà al trader di beneficiare della posizione, se il prezzo del titolo scende. Se invece il prezzo non aumenta, l'operatore può poi lasciare l'opzione scade senza valore perdendo solo il premio. (Per ulteriori informazioni, consultare: Cicli di stock option scadenza). Rischio di strategia: la perdita potenziale è limitato al premio pagato per l'opzione (costo dell'opzione moltiplicato la dimensione del contratto). Dal momento che la funzione payoff del lungo put è definita come massima (prezzo di esercizio - prezzo delle azioni - 0) il massimo profitto dalla posizione è limitato, dal momento che il prezzo delle azioni non può scendere sotto lo zero (vedere il grafico). Questa è la posizione preferita di commercianti che: si aspettano nessun cambiamento o di un leggero aumento del prezzo del sottostante. Vogliono limitare potenziale di rialzo in cambio di protezione al ribasso limitata. La strategia covered call comporta una posizione corta su una call e una posizione lunga nel sottostante. La posizione lunga assicura che lo scrittore chiamata breve consegnerà il prezzo del sottostante in caso di lunga commerciante di esercitare l'opzione. Con un fuori dell'opzione call denaro, un commerciante raccoglie una piccola quantità del premio, consentendo anche limitato potenziale di rialzo. (Per saperne di più in: Understanding Out Of opzioni di denaro). premio incassato copre le perdite potenziali al ribasso in una certa misura. Nel complesso, la strategia di replica sinteticamente l'opzione di vendita a breve, come illustrato nel grafico sottostante. Supponiamo che il 20 marzo 2015, un operatore utilizza 39.000 per comprare 1000 azioni di BP (BP) a 39 dollari per azione e, contemporaneamente, scrive un'opzione 45 chiamata al costo di 0,35, con scadenza il 10 giugno. I proventi netti di questa strategia è un deflusso di 38,650 (0.351,000 391.000) e, quindi, la spesa totale degli investimenti si riduce il premio di 350 raccolte dalla posizione dell'opzione breve chiamata. La strategia in questo esempio implica che il commerciante non si aspetta il prezzo di muoversi al di sopra di 45 o significativamente al di sotto 39 nei prossimi tre mesi. Le perdite nel portafoglio di azioni fino a 350 (nel caso il prezzo scende a 38.65) saranno compensati dal premio ricevuto dalla posizione scelta, in tal modo, verrà fornita una protezione al ribasso limitata. (Per ulteriori informazioni, consultare: tagliare le opzioni del rischio con chiamate coperto). Rischio di strategia: se il prezzo delle azioni aumenta più di 45 alla scadenza, l'opzione call a breve verrà esercitato e l'operatore dovrà consegnare il portafoglio azionario, perderlo del tutto. Se il prezzo della quota scende significativamente al di sotto 39 es 30, l'opzione scadrà senza valore, ma il portafoglio di azioni perderà anche un notevole valore in modo significativo un piccolo risarcimento pari al l'importo del premio. Questa posizione sarebbe preferito dai commercianti che possiedono l'attività sottostante e vogliono ribasso protezione. La strategia prevede una posizione lunga nel sottostante e così come una posizione di opzione lunga mettere. (Per la lettura correlate, vedere: Un'alternativa coperto Opzioni chiamata strategia di trading). Una strategia alternativa potrebbe essere vendendo l'attività sottostante, ma il commerciante non può decidere di liquidare il portafoglio. Forse perché heshe si aspetta utili di capitale elevati nel lungo periodo e cerca quindi di protezione sul breve periodo. Se il sottostante aumenti di prezzo alla scadenza. l'opzione scade senza valore e il commerciante perde il premio ma ha ancora il beneficio del maggiore prezzo del sottostante, che ha in mano. D'altra parte, se il prezzo del sottostante diminuisce, la posizione di portafoglio commercianti perde valore ma questa perdita è ampiamente coperto dal guadagno dalla posizione put che si esercita nelle circostanze date. Quindi, la posizione di protezione put può effettivamente essere pensato come una strategia di assicurazione. L'operatore può impostare prezzo di esercizio al di sotto del prezzo corrente per ridurre pagamento del premio a spese della diminuzione protezione al ribasso. Questo può essere pensato come l'assicurazione deducibili. Supponiamo per esempio che un investitore acquista 1.000 azioni della Coca-Cola (KO) ad un prezzo di 40 e vuole proteggere l'investimento da oscillazioni negative dei prezzi nel corso dei prossimi tre mesi. Sono disponibili le seguenti opzioni put: 15 giugno 2015 opzioni La tabella implica che il costo della protezione aumenta con il livello della stessa. Ad esempio, se il commerciante vuole proteggere il portafoglio di investimento contro ogni calo di prezzo, si può comprare 10 opzioni put a un prezzo di 40. In altre parole, si può acquistare un a scelta denaro che è molto costoso. Il commerciante finirà per pagare 4.250 per questa opzione. Tuttavia, se il commerciante è disposto a tollerare un certo livello di rischio di ribasso. può scegliere meno costoso di opzioni di denaro, come un 35 put. In questo caso, il costo della posizione opzione sarà molto inferiore, solo 2.250. Rischio di strategia: Se il prezzo delle gocce sottostanti, la perdita potenziale della strategia globale è limitata dalla differenza tra il prezzo iniziale di magazzino e prezzo di esercizio più il premio pagato per l'opzione. Nell'esempio di cui sopra, al prezzo di esercizio di 35, la perdita è limitata a 7,25 (40-352,25). Nel frattempo, la perdita potenziale della strategia che coinvolge le opzioni di denaro sarà limitata al premio di opzione. Opzioni offrono strategie alternative per gli investitori di trarre profitto da negoziazione titoli sottostanti. C'è un strategie di varietà che coinvolgono diverse combinazioni di opzioni, attività sottostanti e altri derivati. strategie di base per i principianti stanno comprando chiamata, l'acquisto di put, vendendo covered call e l'acquisto di put protettiva, mentre altre strategie riguardanti opzioni richiederebbero più sofisticate conoscenze e le competenze in derivati. Ci sono vantaggi per le opzioni di trading piuttosto che attività sottostanti, quali la protezione al ribasso e il ritorno leva, ma ci sono anche degli svantaggi, come la richiesta di pagamento del premio in anticipo. Vuoi imparare a investire ottenere una serie di 10 settimane di posta elettronica gratuito che vi insegnerà come iniziare a investire. Consegnato due volte a settimana, direttamente sul tuo inbox. Option Trading truffe opzione di abbonamento Services per evitare Anche se la sua tentazione di elencare specifici servizi di abbonamento opzione che ritengo negoziazione truffe, Ive ha scelto invece di fornire una lista di cosa evitare quando si considera la sottoscrizione di un servizio. Che mi tiene fuori di acqua calda legale e vi permette di applicare i criteri elencati di seguito per ogni sei servizi di trading considerare l'uso. Trading truffe è un termine soggettivo comunque. servizi di trading Opzione non hanno di impegnarsi in frode reale per me classificarli come truffe. Devono solo avere la capacità (o la probabilità) per perdere i loro abbonati un sacco di soldi. Ricordate le 3 domande cruciali chiedo di un servizio di negoziazione di opzioni valide. Beh, prendere in considerazione la lista di controllo sottostante per essere l'equivalente inversa. Qui ci sono 6 segnali di allarme che un servizio di trading è più probabile una truffa commerciale: 1 - Le rivendicazioni sono troppo bello per essere vero suo un vecchio adagio, ma un affidabile uno - se sembra troppo bello per essere vero, probabilmente lo è. Se un servizio sinistri (di solito solo suggerire o sottintendere per evitare la propria acqua calda legale) che si può prendere una piccola somma come 1000 e trasformarlo in 100.000 o, meglio ancora, un flusso automatizzato di reddito mensile che vi permetterà di lasciare il tuo lavoro e vivere vicino a un corpo di acqua calda, è probabile che la sua una truffa commerciale. 2 - Ogni menzione di strategie segrete o riferimenti alle strategie che gli operatori o mediatori professionali non voglio che tu sappia riguardo ci sono strategie segrete o segreti opzione di negoziazione, anche se ci possono essere le strategie di sei non hanno familiarità con. E quei grandi cattivi professionisti Hanno veramente couldnt cura meno quali strategie si impiegano. Come ha detto Ive altrove su questo sito, negoziazione di opzioni è essenzialmente il commercio di rischio. Alcune strategie sono più complicati di altri e alcuni possono avere un profilo di rischio-rendimento più attraente in base alla propria personalità tradinginvesting, ma capire questo denominatore comune: più alto è il rendimento che si cercano, il più youre rischio andando ad avere per assumere per realizzarla . Credo che per fare 100 un anno è possibile (Full Disclosure: nel mio anno migliore, le mie dichiarazioni erano 61.92). Se siete disposti a rischiare il vostro intero portafoglio, in teoria si può fare molto di più di 100 all'anno. Ma cosa pensa le quote saranno che il youll hanno nulla lasciato al commercio con in 5-10 anni 3 - Chiamate a lunga o lunghe mette solo Attenzione qualsiasi servizio di trading opzione che fornisce (in loco o tramite e-mail) l'elenco delle chiamate o mette in di acquistare in modo semplice e poi basta aspettare che raddoppiare o triplicare di valore. Questi possono essere semplici mestieri a posto, e si possono occasionalmente colpire uno fuori del parco per una grande profitto a tre cifre, ma si sta andando a colpire molto di più. E colpisce nel mercato delle opzioni significa di più che semplicemente camminando di nuovo alla panchina e in attesa per il vostro prossimo a pipistrello - significa perdere una notevole quantità di denaro. Mettiamola più chiaramente: pagare qualcuno per darvi una lista delle chiamate o mette a comprare è, per me, lo stesso che qualcuno pagare per darvi un elenco di numeri della lotteria da giocare. In generale, è sufficiente l'acquisto di chiamate a lunga o mette come parte di una strategia di trading di routine è un approccio piuttosto scadente. Ci può essere un posto per la strategia in situazioni particolari in cui si dispone di un elevato grado di certezza che un titolo farà una grande mossa nel prossimo periodo (e finché quello non è vista già scontato in opzioni), anche se ci sono strategie probabilmente meglio anche lì, come il straddle o strangolamento. Ma la premessa di questo approccio - che si può ben limitare le perdite, mentre lasciando i tuoi grandi vincitori correre su enormi profitti che sarà più che compensato le perdite - è estremamente difficile da tirare fuori. Qualsiasi servizio che promuove questa idea, a mio parere, è solo in cerca di afferrare voi per un mese o due fino a quando si saggia up (un conto di intermediazione contrazione di solito ha questo effetto sulle persone). 4 - Siti o e-mail promozionali che elencano solo servizi di abbonamento recenti vincitori Non è che Im in discussione la validità di un servizio trade vincenti. Dopo tutto, opzioni di trading può portare a guadagni mostruosi su base percentuale. Ma il mio radar truffe commerciali si accende davvero quando ricevo una e-mail messa in vendita di cinque o più mestieri recenti in cui avrei potuto guadagnato enormi rendimenti a due e tripla cifra nel giro di pochi giorni o settimane. Che cosa avrei trovato immensamente più prezioso è ciò che la posta elettronica non riesce sempre a comprendere - un elenco dei servizi perdenti recenti. E vi posso garantire, che la lista sarebbe molto più interessante e molto più a lungo rispetto alla lista dei vincitori. 5 - Mancanza di trasparenza Qualsiasi servizio opzione di trading che è neanche una truffa commerciale fornirà una sorta di trasparenza dei risultati o l'accesso sul funzionamento dei servizi. Trasparenza doesnt sempre deve significare record di prestazioni e di pista verificabili. Dopo tutto, alcuni servizi opzionali non forniscono actualy picconi o raccomandazioni di trading. Alcuni servizi semplicemente forniscono strumenti che sono stati progettati (e di commercializzazione) per farvi un trader migliore. Quindi, la trasparenza può coinvolgere altri criteri, come la quantità di contenuti aggiuntivi di istruzione, le risorse, le newsletter, blog, ecc non il servizio altrimenti fornire Si può imparare molto su servizi on-line o siti o organizzazioni (e quanto serio e legittimo sono) per valutare la quantità e la qualità dei materiali gratuiti che forniscono. 6 - Cercasi: truffe pigri investitori di trading sono noti per l'offerta di fuori di questo mondo torna per praticamente nessuno sforzo da parte vostra. Ora, Non sono mai stato un fan di puritani, o la loro etica del lavoro. Credo nel lavoro più intelligente, non di più. Ma ancora, io credo nel lavoro. Quello che non credete a è arricchirsi rapidamente hype di marketing. Non avete bisogno di una mentalità giorno di negoziazione o di devozione a ogni scarabocchio in tempo reale su un grafico azionario al fine di fare un buon prezzo con le opzioni. Ma il commerciante opzione realistica è disposto a mettere in tempo e lo sforzo di imparare in realtà come il commercio con profitto necessario. E, dispiace di dover essere il portatore di cattive notizie, ma la sua probabilmente andando a prendere più di venti minuti al mese. Finali servizi di trading I pensieri di opzione sono come qualsiasi altro tipo di servizio. Alcuni forniscono valore e un po 'Dont. Quelli che lo fanno forniscono bastone reale valore intorno e di ottenere una reputazione credibile e fedele seguito. E quelli che dont poi andare via. Purtroppo, essi continuano a tornare sotto diverse forme. Il trucco è capire che è che in anticipo. Quanto sopra è il mio tentativo di aiutare voi come si fa a fare le proprie valutazioni e gli errori da evitare quando comparisons.4 Trading ETF Leveraged Leveraged ETF sono generalmente facili da scambiare, e fornire agli investitori l'opportunità di moltiplicare i loro guadagni sul lungo e lato corto di una vasta gamma di settori di mercato. Tuttavia, questi fondi possono anche essere estremamente complesso e volatile, con conseguente quattro errori comuni di investimento. Ignorando come riequilibrante Colpisce ETF fondi leveraged La maggior parte sono riequilibrate su base giornaliera, che può sembrare un sacco di contabilità, ma il processo può avere un grande impatto sulle prestazioni se i prezzi sono mosso o si stanno muovendo contro un ETF. Ad esempio, un ETF che viene sfruttato 3x e perde 2 punti sul suo indice in un giorno avrebbe avuto una perdita effettiva di 6. riequilibrio composti la perdita in quanto le partecipazioni dei fondi devono essere regolate in basso per riflettere 3x leva sul prezzo di chiusura delle azioni per le quel giorno. In questo esempio, se 100 azioni ETF sono state acquistate alle 10, l'esposizione con leva finanziaria sarebbe 3000 (3 volte il costo delle azioni). Dopo una perdita 6, le azioni della Fondazione sarebbero al prezzo di 9.40. Le azioni sarebbero poi riequilibrati per riflettere l'esposizione 3x per 9.40, che ridurrebbe l'esposizione totale delle azioni a 2.820. A partire dal giorno successivo, o più giorni, con minore esposizione a seguito di riequilibrio verso il basso (noto anche come compounding negativo) richiede una percentuale maggiore di muoversi verso l'alto per andare in pari. L'impatto sulle prestazioni a causa di riequilibrio verso il basso è il motivo principale per cui gli ETF a leva tendono a lavorare meglio come veicoli commerciali a breve termine, piuttosto che come investimenti di buy-and-hold. Acquisto sul margine acquisto ETF leveraged nei conti di margine aggiunge leva per finanziare azioni che sono già strutturati per fornire volatilità. Ad esempio, se un investitore acquista 10.000 di un ETF leva 2x con un margine di 50, 5000 sarebbe necessario per coprire la posizione. Essere a margine a 50 raddoppia la leva esistente sugli investitori 5.000, il che significa che le variazioni di prezzo per l'indice ETF sarebbero moltiplicati per 4 volte. In questo esempio, una perdita 2 sull'indice comporterebbe una perdita 8 (4 x 2) del patrimonio netto. Se le perdite dovessero continuare, il patrimonio netto iniziale nella posizione sarebbe probabilmente cancellato dopo una perdita approssimativa di 25 contro l'indice di fondi. A peggiorare le cose, eventuali perdite eccedenti il ​​25 potrebbe mettere la posizione ad un valore negativo, che avrebbe dovuto essere coperto con le altre attività del conto o da pagare di tasca. Permettere leva per sovrappeso Settore asset allocation L'esposizione all'interno di un portafoglio è in genere misurata dal valore del dollaro di ogni settore nel conto. Tuttavia, quando settori comprendono ETF leva, l'esposizione può essere di gran lunga superiore al valore delle posizioni all'interno della categoria. Ad esempio, dire che un investitore decide di destinare 20.000 a ciascuno dei cinque settori all'interno di un portafoglio di 100.000. Con i soldi stanziati per le materie prime, l'investitore acquista un 3x leveraged ETF oro e un leveraged ETF olio 3x. A causa della leva finanziaria negli ETF, questo settore del portafoglio sarebbe significativamente fuori di equilibrio a causa di essere in sovrappeso materie prime con 60.000 in esposizione a oro e petrolio. Se non viene impostato parametri di tempo e perdita di compounding negativo in ETF leveraged in grado di fornire l'esperienza del tutto frustrante per un investitore di essere proprio sulla direzione di un mercato, ma ancora perdere soldi sulla posizione. In questa situazione, il suo comune a credere che un ETF sta per raggiungere il suo indice, ma in generale, la più un fondo di leveraged si svolge, maggiore è la perdita (o la misura della prestazione diminuita) sarà a causa di compounding negativo. Questo problema rende imperativo per gli investitori per determinare il periodo di tempo si terrà un ETF leveraged, così come la quantità che può essere perso in posizione, per evitare di proprietà a lungo termine di un'attività erosione. Gli ETF Leveraged Bottom Line sono ampiamente disponibili e possono essere percepiti come veicoli ideali per a lungo termine gioca sulla direzione di settori di mercato che vanno dal amplificatore standard Poors 500 a REIT. Leverage in questi fondi, tuttavia, si realizza attraverso strutture di fondi complesse che possono portare a errori, ingrandire i rischi e diminuire le prestazioni, anche quando le azioni sono detenute per un paio di giorni o settimane. La linea di fondo è che i rischi e la volatilità integrato in questi fondi mandato che gli investitori di sviluppare una comprensione di come funzionano, valutare l'effetto sulla esposizione del portafoglio, e hanno una strategia di trading adatto a posto prima di acquistare quote di ETF leveraged. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana è stato sviluppato. Una partecipazione di un bene in un portafoglio. Un investimento di portafoglio è realizzato con l'aspettativa di guadagnare un ritorno su di esso. Questo.