Questo sito utilizza cookies per fornire un servizio più reattivo e personalizzato. Utilizzando il presente sito l'utente accetta di utilizzare i cookie. Si prega di leggere il nostro avviso di cookie per ulteriori informazioni sui cookie che utilizziamo e come eliminare o bloccarli. La piena funzionalità del nostro sito non è supportato dalla versione del browser, o potrebbe essere selezionata la modalità di compatibilità. Si prega di disattivare la modalità di compatibilità, aggiornare il browser per almeno Internet Explorer 9, o provare a utilizzare un altro browser come Google Chrome o Mozilla Firefox. IAS 39 Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione rapidi articolo collega IAS 39 Strumenti finanziari: Rilevazione e valutazione delinea i requisiti per il riconoscimento e la valutazione delle attività finanziarie, passività finanziarie, e alcuni contratti di acquisto o vendita di elementi non finanziari. Gli strumenti finanziari sono inizialmente rilevati quando un'entità diventa parte nelle clausole contrattuali dello strumento, e sono classificati in varie categorie a seconda del tipo di strumento, che poi determina la successiva valutazione dello strumento (costo tipicamente ammortizzato o al fair value). Norme speciali si applicano ai derivati incorporati e strumenti di copertura. Lo IAS 39 è stato ristampato nel dicembre 2003, si applica a esercizi con inizio nel gennaio 2005 o dopo il 1, e sarà in gran parte sostituito da IFRS 9 Strumenti finanziari per gli esercizi a partire gennaio o dopo il 1 2018. Storia dello IAS 39 Exposure Draft E26 contabile per Gli investimenti IAS 25 Contabilizzazione delle partecipazioni a partire dai bilanci degli esercizi con inizio dal 1 gennaio 1987 Exposure Draft E40 Strumenti finanziari E40 è stato modificato e ri-esposto come Exposure Draft E48 Strumenti finanziari La parte informativa e presentazione di E48 è stata adottata come previsto dallo IAS 32 Discussione carta contabilizzazione delle attività e passività finanziarie emesse Exposure Draft E62 Strumenti finanziari: Rilevazione e valutazione emesso scadenza commento 30 settembre 1998 IAS 39 Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione (1998) data di efficacia 1 gennaio 2001 il ritiro dello IAS 25 a seguito dell'approvazione dello IAS 40 investimenti immobiliari effettivo per i bilanci degli esercizi con inizio dal 1 ° gennaio 2001 le revisioni limitate allo IAS 39 data dal 1 gennaio 2001 17 dicembre 2003 IAS 39 Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione (2004) emesso efficace per gli esercizi che iniziano a gennaio o dopo il 1 2005 IAS 39 rivisto per riflettere macro di copertura efficaci a partire dagli esercizi che hanno inizio dal gennaio o dopo il 1 2005 17 dicembre 2004 Modifica rilasciato allo IAS 39 per la transizione e il riconoscimento iniziale di utile o perdita Emendamento rilasciato allo IAS 39 per il cash flow hedge di transazioni infragruppo efficaci per gli esercizi a partire gennaio o dopo il 1 2006 Modifica allo IAS 39 per il fair value option efficace per gli esercizi che iniziano a gennaio o dopo il 1 2006 Modifica allo IAS 39 per i contratti di garanzia finanziaria efficace per esercizi con inizio a gennaio 2006, o dopo il 1 IAS 39 modificata Annual Improvements to IFRSs 2007 efficace per esercizi che iniziano dal gennaio o dopo il 1 2009 Modifica allo IAS 39 per gli elementi qualificabili per la copertura efficace per esercizi che hanno inizio il luglio o dopo 1 2009 13 ott 2008 Emendamento allo IAS 39 per riclassifiche di attività finanziarie efficaci 1 luglio 2008 Modifica allo IAS 39 per derivati impliciti sulle riclassificazioni di attività finanziarie efficaci a partire dagli esercizi che iniziano dal 1 luglio 2009 efficace per esercizi che hanno inizio a gennaio 2010 o dopo 1 12 novembre 2009 IFRS 9 strumenti finanziari emessi, sostituendo la classificazione e valutazione delle attività finanziarie previsto dallo IAS 39 data originale con efficacia dal 1 ° gennaio 2013, in seguito differita e successivamente rimosso il 28 ottobre 2010 IFRS 9 Strumenti finanziari ristampato, incorporando nuovi requisiti sulla contabilizzazione delle passività finanziarie e riportare da IAS 39 i requisiti per l'eliminazione delle attività finanziarie e le passività finanziarie di data effettiva originale 1 gennaio 2013, in seguito differiti e successivamente rimossi Modificato da Novation del valore dei derivati e la continuazione di Hedge Accounting efficace per esercizi che hanno inizio nel gennaio 2014 o dopo il 1 (consentita un'applicazione anticipata) 19 novembre 2013 IFRS 9 Strumenti finanziari (Hedge contabilità e modifiche all'IFRS 9, IFRS 7 e IAS 39) emessi, permettendo all'impresa di decidere di continuare ad applicare i requisiti contabili dello IAS 39 per un fair value hedge dell'esposizione tasso di interesse di una parte di un portafoglio di attività finanziarie o passività finanziarie quando IFRS 9 si applica, e di estendere la fair value option di alcuni contratti che soddisfano l'eccezione proprio uso portata applica quando IFRS 9 è applicato IFRS 9 strumenti finanziari emessi in sostituzione dello IAS 39 requisiti per la classificazione e valutazione, di valore, siepe contabilità e cancellazione efficace per gli esercizi che hanno inizio dal 1 Gennaio, 2018 IFRS 9 (2014) sostituisce IFRS 9 (2009), l'IFRS 9 (2010) e IFRS 9 (2013), ma queste norme rimangono disponibili per l'applicazione se la data di riferimento di domanda iniziale è prima del 1 ° febbraio 2015. Quando l'entità applica prima IFRS 9, si può scegliere come sua scelta principio contabile di continuare ad applicare i requisiti contabili di copertura previsti dallo IAS 39, invece dei requisiti di cui al capitolo 6 della IFRS 9. Lo IASB attualmente è intraprendere un progetto sulla contabilizzazione di copertura macro che si prevede di sostituire eventualmente queste sezioni dello IAS 39. relative interpretazioni IFRIC 16 copertura di un investimento netto in una gestione estera IFRIC 12 accordi per servizi in concessione IFRIC 9 Rivalutazione dei derivati incorporati IAS 39 (2003) sostituita SIC -33 consolidamento e metodo del patrimonio netto potenziali diritti di voto e di assegnazione degli emendamenti proprietà interesse all'esame della Sintesi IASB dello IAS 39 guida Deloitte sul IFRS per gli strumenti finanziari iGAAP 2012: strumenti finanziari Deloitte (Regno Unito) ha sviluppato iGAAP 2012: strumenti finanziari IFRS 9 ei relativi standard (Volume B) e iGAAP 2012: Strumenti finanziari IAS 39 e relativi standard (Volume C). che sono stati pubblicati da LexisNexis. Queste pubblicazioni sono le guide autorevoli per gli strumenti finanziari contabili in base agli IFRS. Questi due titoli vanno al di là e dietro i requisiti tecnici, portando alla luce le pratiche e problemi comuni, e offre una vista, interpretazioni, spiegazioni chiare ed esempi. Essi consentono al lettore di acquisire una profonda conoscenza degli standard e un apprezzamento delle loro practicalities. The iGAAP 2012 Strumenti finanziari libri possono essere acquistati attraverso lexisnexis. co. ukdeloitte. Lo IAS 39 si applica a tutti i tipi di strumenti finanziari fatta eccezione per le seguenti, che sono portate fuori IAS 39: 39.2 IAS partecipazioni in controllate, collegate e joint venture contabilizzate secondo lo IAS 27 consolidato e bilancio separato. IAS 28 Partecipazioni in società collegate. o dello IAS 31 Partecipazioni in joint venture (o, per esercizi che hanno inizio nel gennaio 2013 o dopo 1, bilancio IFRS 10 Bilancio consolidato. IAS 27 Bilancio separato o dello IAS 28 Partecipazioni in società collegate e joint venture) tuttavia IAS 39 si applica nei casi in cui tra quelle standard tali interessi devono essere contabilizzati ai sensi dello IAS 39. La norma vale anche per la maggior parte degli strumenti derivati su una partecipazione in una controllata, collegata o joint venture diritti dei datori di lavoro e gli obblighi derivanti benefici a dipendenti a cui lo IAS 19 benefici per i dipendenti si applica contratti forward tra un acquirente e la vendita di socio di acquistare o vendere un acquisito che si tradurrà in una combinazione aziendale a una futura diritti data di acquisizione e degli obblighi derivanti da contratti assicurativi, ad eccezione dello IAS 39 si applica agli strumenti finanziari che assumono la forma di un contratto di assicurazione (o di riassicurazione), ma che coinvolgono principalmente il trasferimento dei rischi finanziari e derivati incorporati in contratti assicurativi strumenti finanziari che soddisfano la definizione di capitale proprio sotto IAS 32 strumenti finanziari: Presentazione strumenti finanziari, contratti e obbligazioni relativi a operazioni con pagamento basato su cui l'IFRS 2 pagamenti basati su azioni si applica diritti relativi a pagamenti di rimborso a cui lo IAS 37 Accantonamenti, passività e attività potenziali applica lo IAS 39 si applica per affittare crediti e debiti solo in misura limitata: IAS 39.2 (b) lo IAS 39 si applica ad affittare crediti rispetto allo storno e perdite di valore disposizioni IAS 39 si applica ad affittare debiti rispetto alle disposizioni di eliminazione IAS 39 si applica ai derivati incorporati in contratti di locazione. Lo IAS 39 si applica ai contratti di garanzia finanziaria emessi. Tuttavia, se un emittente di contratti di garanzia finanziaria ha precedentemente affermato in modo esplicito di considerare tali contratti come contratti assicurativi e ha applicato le disposizioni contabili applicabili ai contratti assicurativi, l'emittente può scegliere di applicare sia contratti IAS 39 o dell'IFRS 4 assicurativi a tali contratti di garanzia finanziaria. L'emittente può operare tale scelta contratto per contratto, ma l'elezione per ogni contratto è irrevocabile. Accounting dal titolare è esclusa dall'ambito di applicazione dello IAS 39 e all'IFRS 4 (a meno che il contratto è un contratto di riassicurazione). Pertanto, punti 10-12 dello IAS 8 Principi contabili, applicare i cambiamenti nelle stime contabili ed errori. Tali paragrafi specificano i criteri da utilizzare per lo sviluppo di un principio contabile IFRS se non si applica specificamente a un elemento. impegni di prestito sono al di fuori del campo di applicazione dello IAS 39, se non possono essere regolati tramite disponibilità liquide o altro strumento finanziario, non sono designati come passività finanziarie valutate al fair value rilevato a conto economico, e l'entità non hanno una consolidata prassi a vendere i prestiti che ha portato dall'impegno poco dopo l'. Un emittente di un impegno a fornire un prestito a un tasso di interesse inferiore a quello di mercato è necessario inizialmente per riconoscere l'impegno al suo fair value, successivamente, l'emittente rimisurare al maggiore tra (a) l'ammontare rilevato in base allo IAS 37 e (b ) l'ammontare inizialmente rilevato meno l'eventuale ammortamento cumulato rilevato secondo quanto previsto dallo IAS 18. Un emittente di impegni di prestito deve applicare lo IAS 37 ad altri impegni di prestito che non rientrano nell'ambito di applicazione dello IAS 39 (vale a dire, quelle fatte al mercato o sopra). impegni di prestito sono soggetti alle disposizioni di eliminazione dello IAS 39. IAS 39.4 contratti per l'acquisto o la vendita di articoli contratti finanziari per comprare o vendere oggetti finanziari sono sempre nell'ambito di applicazione dello IAS 39 (a meno che una delle altre eccezioni si applica). I contratti di acquisto o vendita di elementi non finanziari contratti di acquisto o vendita di elementi non finanziari rientrano nell'ambito di applicazione dello IAS 39 se possono essere regolati tramite disponibilità liquide o altra attività finanziaria e non sono stipulati e tenuti ai fini della ricevuta o la consegna di un elemento non finanziario secondo le entitys le esigenze di acquisto, di vendita o di utilizzo. I contratti di acquisto o vendita di elementi non finanziari sono all'interno del campo di applicazione in caso di liquidazione netta. Le seguenti situazioni costituiscono liquidazione netta: IAS 39,5-6 i termini del permesso o della controparte contrattuale di estinguere al netto vi è una pratica passata di contratti netti di decantazione simili vi è una prassi del passato, per i contratti simili, di presa in consegna del sottostante e di vendita entro un breve periodo dopo la consegna di generare un profitto dalle fluttuazioni a breve termine del prezzo, o da un margine di commercianti, o l'elemento non finanziario è prontamente convertibili in contanti Anche se i contratti che prevedono il pagamento in base a variabili fisiche climatiche, geologiche, o altro sono stati generalmente esclusi dalla versione originale dello IAS 39, sono stati aggiunti al campo di applicazione della nuova versione dello IAS 39 nel dicembre 2003 se non sono nel campo di applicazione dell'IFRS 4. IAS 39.AG1 definizioni IAS 39 incorpora le definizioni delle seguenti voci da IAS 32 Strumenti finanziari: Presentazione. IAS 39.8 strumento finanziario attività finanziaria passività finanziaria strumento rappresentativo di capitale. Nota: Se un'entità applica l'IFRS 9 Strumenti finanziari prima della sua data di applicazione obbligatoria (1 gennaio 2015), la definizione dei seguenti termini sono anche incorporati da IFRS 9: storno, derivato, il fair value, contratto di garanzia finanziaria. La definizione di questi termini descritti di seguito (come rilevanti) sono quelli da IAS 39. Esempi comuni di strumenti finanziari rientranti nell'ambito di applicazione dello IAS 39 a vista ea termine di cassa depositi conti commerciali di carta, note e prestiti titoli di debito e di capitale attive e passive. Si tratta di strumenti finanziari dal punto di vista sia del titolare e l'emittente. Questa categoria include le partecipazioni in controllate, collegate e joint venture titoli garantiti da attività, come obbligazioni ipotecarie garantite, pronti contro termine, e pacchetti cartolarizzati di derivati crediti, comprese le opzioni, diritti, warrant, contratti a termine, contratti a termine, e swap. Un derivato è uno strumento finanziario: chi cambia in risposta al cambiamento di una variabile sottostante, come un tasso di interesse, delle materie prime o di prezzo del titolo, o di un indice che non richiede investimenti iniziali, o uno che è più piccolo di quello richiesto per un contratto del valore con risposta simile a cambiamenti di fattori di mercato e che è regolato a data futura. IAS 39,9 Esempi di derivati Attaccanti: I contratti per l'acquisto o la vendita di una determinata quantità di uno strumento finanziario, una merce o una valuta estera ad un determinato prezzo determinato in via preliminare, con la consegna o di regolamento in una specifica data futura. Insediamento è a scadenza con la consegna effettiva della voce specificata nel contratto, o da un insediamento di cassa netto. Interest rate swap e forward rate agreement: contratti per lo scambio di flussi di cassa a partire da una data specifica o una serie di date specificate sulla base di un nozionale e fissi e tassi variabili. Futures Contratti simili a in avanti, ma con le seguenti differenze: i futures sono generici negoziato in borsa, mentre in avanti sono personalizzati. Futures sono generalmente regolate attraverso un (inversione) il commercio di compensazione, mentre in avanti sono generalmente regolate dalla consegna del bene o in contanti sottostante insediamento. Opzioni: contratti che danno all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare (opzione call) o vendere (opzione put) una determinata quantità di un determinato strumento finanziario, delle materie prime, o valuta estera, ad un prezzo determinato (strike price) , durante o in un periodo di tempo specificato. Questi possono essere scritti individualmente o negoziati in borsa. L'acquirente dell'opzione paga il venditore (writer) dell'opzione a pagamento (premium) per compensare il venditore per il rischio di pagamenti nell'ambito dell'opzione. Cap e floor: Si tratta di contratti a volte indicato come le opzioni su tassi d'interesse. Un tappo di tasso di interesse sarà compensare l'acquirente del tappo se i tassi di interesse salgono di sopra di un tasso predeterminato (strike rate), mentre un piano di tasso di interesse compenserà l'acquirente se i tassi scendono al di sotto di un tasso predeterminato. Embedded derivati Alcuni contratti che si non sono strumenti finanziari possono comunque disporre di strumenti finanziari incorporati in essi. Ad esempio, un contratto per l'acquisto di una merce ad un prezzo fisso per la consegna in una data futura è incorporato in esso un derivato che è indicizzato al prezzo della merce. Un derivato incorporato è una funzionalità all'interno di un contratto, in modo tale che i flussi di cassa associati a questa funzione si comportano in modo simile ad un derivato a sé stante. Nello stesso modo in cui i derivati devono essere valutati al fair value in bilancio con effetto a conto economico, così devono alcuni derivati embedded. Lo IAS 39 prevede che un derivato incorporato essere separato dal suo contratto primario e contabilizzato come un derivato quando: IAS 39.11 i rischi economici e le caratteristiche del derivato incorporato non sono strettamente correlati a quelli del contratto ospite uno strumento separato con le stesse condizioni il derivato incorporato soddisferebbe la definizione di derivato, e l'intero strumento non è valutato al fair value con variazioni di fair value rilevati a conto economico se un derivato implicito è separata, il contratto ospite è contabilizzata secondo lo standard appropriato (per esempio, ai sensi dello IAS 39, se l'host è uno strumento finanziario). Appendice A dello IAS 39 fornisce esempi di derivati impliciti che sono strettamente legate ai loro ospiti, e di quelli che non lo sono. Esempi di derivati impliciti che non sono strettamente correlati ai loro ospiti (e quindi devono essere contabilizzati separatamente) includono: l'opzione di conversione in capitale del debito convertibili in azioni ordinarie (dal punto di vista del titolare unico) IAS 39.AG30 (f) delle materie prime interesse indicizzato o pagamenti di capitale in contractsIAS primario di debito 39.AG30 (e) cap e floor opzioni in contratti di debito di accoglienza che sono in-the-money quando lo strumento è stato emesso IAS 39.AG33 (b) rivalutazione sfruttato per canoni di locazione IAS 39.AG33 (f) derivati su valute nei contratti di acquisto o vendita di elementi non finanziari in cui la valuta estera non è quella di una controparte del contratto, non è la valuta in cui il relativo bene o servizio è abitualmente denominati nelle transazioni commerciali in tutto il mondo, e non è la valuta che viene comunemente utilizzato in tali contratti nel contesto economico in cui avviene l'operazione. IAS 39.AG33 (d) se lo IAS 39 richiede che un derivato incorporato essere separato dal suo contratto primario, ma l'entità non è in grado di misurare distintamente il derivato incorporato, l'intero contratto combinato deve essere designato come un'attività finanziaria come al fair value utile o perdita). IAS 39.12 classificazione come passività o patrimonio netto in quanto lo IAS 39 non affronta contabilizzazione degli strumenti finanziari emessi dal redige il bilancio ma non trattare con contabilizzazione delle passività finanziarie, la classificazione di uno strumento come passività o come equità è critica. IAS 32 Strumenti finanziari: esposizione affronta la questione di classificazione. Classificazione delle attività finanziarie Lo IAS 39 prevede le attività finanziarie devono essere classificate in una delle seguenti categorie: IAS 39,45 Attività finanziarie al fair value rilevato a conto economico disponibili per la vendita Crediti Attività finanziarie e crediti detenute fino a scadenza Tali categorie sono utilizzati per determinare come un particolare attività finanziaria viene iscritta e misurato in bilancio. Le attività finanziarie a fair value rilevato a conto economico. Questa categoria ha due sottocategorie: designate. Il primo comprende qualsiasi attività finanziaria che è designato al momento della rilevazione iniziale, come uno da misurare al fair value con variazioni di fair value a conto economico. Detenute per la negoziazione. La seconda categoria comprende le attività finanziarie detenute per la negoziazione. Tutti i derivati (ad eccezione di quegli strumenti di copertura designati) e delle attività finanziarie acquisite o detenute a fini di vendita nel breve termine o per i quali vi è un recente modello di presa di profitto a breve termine sono detenute per la negoziazione. IAS 39,9 Attività finanziarie disponibili per la vendita (AFS) sono attività finanziarie non derivate designate della rilevazione iniziale come disponibili per la vendita o altri strumenti che non sono classificati come in (a) finanziamenti e crediti, (b) mantenere fino alla investimenti - maturity o (c) attività finanziarie al fair value rilevato a conto economico. Le attività IAS 39.9 disponibili per la vendita sono valutate al fair value in bilancio. variazioni di fair value delle attività disponibili per la vendita sono rilevati direttamente a patrimonio netto, attraverso il prospetto delle variazioni del patrimonio netto, ad eccezione degli interessi su attività disponibili per la vendita (che è riconosciuto nel reddito sulla base del rendimento effettivo), rettifiche di valore e (per strumenti di debito AFS fruttiferi ) utili o perdite su cambi. Il guadagno o perdita complessivo che è stata rilevata a patrimonio netto sono rilevati a conto economico quando un'attività finanziaria disponibile per la vendita è eliminata. IAS 39.55 (b) finanziamenti e crediti sono attività finanziarie non derivate con pagamenti fissi o determinabili che non sono quotate in un mercato attivo, diversi da quelli detenuti per la negoziazione o designate al momento della rilevazione iniziale, come attività al fair value rilevato a conto economico o come disponibili - in vendita. Finanziamenti e crediti per i quali il possessore può non recuperare sostanzialmente tutto l'investimento iniziale, non a causa del deterioramento del credito, dovrebbero essere classificati come disponibili per la sale. IAS 39,9 crediti sono valutati al costo ammortizzato. IAS 39.46 (a) Investimenti posseduti sino alla scadenza sono attività finanziarie non derivate con pagamenti fissi o determinabili che un'entità intenzione e capacità di detenere fino alla scadenza e che non soddisfano la definizione di finanziamenti e crediti e non sono designati su iniziale il riconoscimento come attività a fair value rilevato a conto economico o come disponibili per la vendita. Detenuti fino a scadenza sono valutati al costo ammortizzato. Se un'entità vende un investimento posseduto sino alla scadenza se non in quantità insignificanti o come conseguenza di una non ricorrente, evento isolato al di là del suo controllo che non poteva essere ragionevolmente previsto, tutte le sue altre attività finanziarie detenute sino a scadenza deve essere riclassificate come disponibili per la vendita per gli attuali e prossimi due anni di rendicontazione finanziaria. IAS 39.9 finanziarie detenute sino a scadenza sono valutate al costo ammortizzato. IAS 39.46 (b) classificazione delle passività finanziarie IAS 39 riconosce due classi di passività finanziarie: IAS 39.47 passività finanziarie al fair value rilevato a conto economico Altre passività finanziarie valutate al costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo La categoria di passività finanziaria al fair value utile o la perdita ha due sottocategorie: designate. una passività finanziaria che è designato dal soggetto come una passività al fair value rilevato a conto economico al momento della rilevazione iniziale di negoziazione. una passività finanziaria classificata come detenute per la negoziazione, quali l'obbligo per i titoli presi in prestito in una vendita a breve, che devono essere restituiti in futuro rilevazione iniziale IAS 39 prevede il riconoscimento di un'attività finanziaria o una passività finanziaria quando, e solo quando, il entità diviene parte nelle clausole contrattuali dello strumento, soggetto alle seguenti disposizioni in materia di acquisti regolari vie. IAS 39.14 acquisti strada normale o vendite di un'attività finanziaria. Un acquisto o la vendita di attività finanziarie sono rilevati e cancellate utilizzando data di negoziazione o data di regolamento contabile. IAS 39.38 Il metodo utilizzato deve essere applicato in modo coerente per tutti gli acquisti e le vendite di attività finanziarie che appartengono alla stessa categoria di attività finanziarie come definite dallo IAS 39 (si noti che per questo le attività scopo detenute per la negoziazione formano una categoria diversa da attività valutate al fair value rilevato a conto economico). La scelta del metodo è un principio contabile. IAS 39.38 IAS 39 prevede che tutte le attività finanziarie e tutte le passività finanziarie riconosciute in bilancio. Questo include tutti i derivati. Storicamente, in molte parti del mondo, derivati non sono stati riconosciuti sui bilanci dell'azienda. L'argomento è stato che, al momento del contratto derivato è stato concluso, non vi era alcuna somma di denaro o di altre attività a pagamento. Zero costi giustificati non riconoscimento, nonostante il fatto che il tempo passa e il valore della variabile sottostante (tasso, prezzo, o di un indice) modifiche, il derivato ha un positivo (bene) o un valore negativo (responsabilità). Valutazione iniziale Inizialmente, attività e passività finanziarie devono essere valutati al fair value (inclusi i costi di transazione, per le attività e passività non valutate al fair value rilevato a conto economico). IAS 39.43 Criteri di valutazione Successivamente alla rilevazione iniziale Successivamente, attività e passività (inclusi i derivati) finanziari devono essere valutate al fair value, con le seguenti eccezioni: IAS 39.46-47 finanziamenti e crediti, detenute fino a scadenza, e non derivati passività finanziarie dovrebbero essere valutate al costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo. Gli investimenti in strumenti di capitale senza misura affidabile del fair value (e derivati indicizzati a tali strumenti rappresentativi di capitale) dovrebbero essere valutati al costo. Le attività e le passività finanziarie che sono designate come elemento coperto o strumento di copertura sono oggetto di valutazione, secondo le norme contabili di copertura degli IAS 39. Le passività finanziarie che sorgono quando un trasferimento di un'attività finanziaria non si qualifica per l'eliminazione, o che sono contabilizzati con il metodo continuo coinvolgimento, sono soggetti a particolari esigenze di misura. Il fair value è il corrispettivo al quale un'attività può essere scambiata un'attività o una passività estinta, tra parti consapevoli e disponibili in una transazione lunghezza di armi. IAS 39.9 IAS 39 prevede una gerarchia da utilizzare per la determinazione del fair value di uno strumento finanziario: lo IAS 39 prezzi di mercato Appendice A, paragrafi AG69-82 quotato in un mercato attivo è la prova migliore del fair value e devono essere utilizzati, in cui esistono, per misurare lo strumento finanziario. Se un mercato per uno strumento finanziario non è attivo, un'entità determina il valore equo utilizzando una tecnica di valutazione che fa il massimo utilizzo dei fattori di mercato ed include recenti transazioni di mercato lunghezza di armi, riferimento al valore equo attuale di un altro strumento che è sostanzialmente lo stesso , modelli di analisi dei flussi di cassa, e l'opzione di prezzo. Una tecnica di valutazione accettabile incorpora tutti i fattori che i partecipanti al mercato considererebbero nel fissare un prezzo ed è coerente con le metodologie economiche accettate per prezzare gli strumenti finanziari. Se non esiste un mercato attivo per uno strumento di capitale e la gamma di fair value ragionevoli è significativo e queste stime non può essere fatta in modo affidabile, quindi un'entità deve misurare lo strumento netto al costo al netto di impairment. Il costo ammortizzato è calcolato utilizzando il metodo dell'interesse effettivo. Il tasso di interesse effettivo è il tasso che eguaglia il valore attuale dei pagamenti o incassi futuri attraverso la vita attesa dello strumento finanziario al valore contabile netto dell'attività finanziaria o passività. Le attività finanziarie che non sono valutati al fair value però conto economico sono soggetti ad impairment test. Se la vita attesa non può essere determinato in modo affidabile, quindi la durata contrattuale viene utilizzato. IAS 39 opzione fair value IAS 39 permette entità di designare, al momento di acquisizione o di emissione, qualsiasi attività o passività finanziaria a essere valutate al fair value, con variazioni di valore rilevate a conto economico. Questa opzione è disponibile anche se l'attività o passività finanziaria sarebbero normalmente, per sua natura, essere valutate al costo ammortizzato, ma solo se il fair value può essere determinato in modo attendibile. Nel giugno 2005 lo IASB ha emesso il suo emendamento allo IAS 39 per limitare l'uso dell'opzione di designare ogni attività finanziaria o passività finanziaria a essere valutate al fair value rilevato a conto economico (fair value option). Le revisioni limita l'uso di tale opzione a quegli strumenti finanziari che soddisfano determinate condizioni: IAS 39,9 designazione fair value option elimina o riduce significativamente uno sbilancio nella contabilizzazione, o un gruppo di attività finanziarie, passività finanziarie o entrambi è gestito e il suo andamento viene valutato sulla base del fair value per la gestione entitys. Una volta che uno strumento viene messo nella categoria fair value through profit e perdite, non può essere riclassificato con alcune eccezioni. IAS 39.50 Nel mese di ottobre 2008 lo IASB ha emesso un emendamento allo IAS 39. Le modifiche consentono riclassifica di alcuni strumenti finanziari dalla categoria fair value through profit-o-perdita (FVTPL) e fuori dalla categoria disponibili per la vendita per maggiori dettagli vedere IAS 39.50 (c). In caso di riclassificazione, informazioni aggiuntive sono impegnate con un IFRS 7 Strumenti finanziari: informazioni integrative. Nel marzo 2009 lo IASB ha chiarito che le riclassifiche di attività finanziarie sotto le October 2008 emendamenti (vedi sopra): sulla riclassificazione di un'attività finanziaria fuori dal fair value rilevato a conto categoria perdite, tutti i derivati impliciti devono essere (ri) valutati e, se necessario, contabilizzati separatamente in bilancio. IAS 39 disponibili per l'opzione di vendita per i prestiti e crediti IAS 39 permette entità di designare, al momento dell'acquisizione, qualsiasi finanziamento o credito disponibili per la vendita, nel qual caso è valutato al fair value con variazioni di fair value iscritto nel patrimonio netto. Un'attività finanziaria o gruppo di attività è compromessa, e perdite di valore sono iscritte, solo se vi è evidenza oggettiva a seguito di uno o più eventi che si sono verificati dopo la rilevazione iniziale del bene. Un'entità deve valutare a ogni data di bilancio se non vi è alcuna prova oggettiva di perdita di valore. In presenza di tali evidenze, l'entità è tenuta a fare una dettagliata di calcolo di valore per stabilire se debba essere riconosciuta una perdita di valore. IAS 39.58 L'importo della perdita viene misurato come la differenza tra le attività al valore di bilancio e il valore attuale dei flussi di cassa attesi attualizzati al attività finanziarie originale tasso di interesse effettivo. IAS 39.63 Le attività valutate individualmente e per i quali non esiste impairment sono riuniti con attività finanziarie con simili statistiche di rischio di credito e collettivamente valutata per riduzione di valore. IAS 39.64 Se, in un periodo successivo, l'importo della perdita di valore relativa ad un un'attività finanziaria iscritta al costo ammortizzato o uno strumento di debito effettuato come disponibili per la vendita si riduce a causa di un evento verificatosi dopo che la perdita di valore è stata originariamente riconosciuta, la precedenza perdita di valore è invertita a conto economico. Le svalutazioni relative a investimenti in strumenti azionari disponibili per la vendita non sono ripristinate con effetto a conto economico. IAS 39.65 Un contratto di garanzia finanziaria è un contratto che richiede l'emittente di effettuare i pagamenti specifici per risarcire l'assicurato di una perdita subita, perché un debitore non riesce a effettuare il pagamento alla scadenza. IAS 39.9 Secondo lo IAS 39, come modificato, contratti di garanzia finanziaria sono riconosciuti: inizialmente al fair value. Se il contratto di garanzia finanziaria è stato emesso in una transazione di armi stand-alone ad una parte indipendente, il suo fair value fin rischia di eguagliare il corrispettivo ricevuto, a meno che non ci sia prova del contrario. successivamente, al maggiore tra (i) l'importo determinato secondo lo IAS 37 Accantonamenti, passività e attività potenziali, e (ii) l'ammontare inizialmente rilevato meno, se del caso, l'ammortamento cumulativo rilevato in conformità allo IAS 18 Ricavi. (Se sono soddisfatti i criteri specificati, l'emittente può utilizzare l'opzione del fair value IAS 39. Inoltre, requisiti diversi continuano ad applicarsi nel contesto specializzato di una operazione di cancellazione non è riuscita.) Alcune garanzie di credito legati non lo fanno, come condizione per il pagamento , richiede che il titolare è esposto a, e ha subito una perdita, il fallimento del debitore di effettuare i pagamenti sul risparmio garantito alla scadenza. Un esempio di tale garanzia è un derivato di credito che richiede pagamenti in risposta ai cambiamenti in un rating di credito o indice di credito. Questi sono i derivati e devono essere valutati al fair value secondo lo IAS 39. Storno di un'attività finanziaria La premessa di base per il modello derecognition dallo IAS 39 è quello di determinare se l'attività in esame per l'eliminazione è: IAS 39.16 una risorsa nella sua interezza o specifically identified cash flows from an asset or a fully proportionate share of the cash flows from an asset or a fully proportionate share of specifically identified cash flows from a financial asset Once the asset under consideration for derecognition has been determined, an assessment is made as to whether the asset has been transferred, and if so, whether the transfer of that asset is subsequently eligible for derecognition. An asset is transferred if either the entity has transferred the contractual rights to receive the cash flows, or the entity has retained the contractual rights to receive the cash flows from the asset, but has assumed a contractual obligation to pass those cash flows on under an arrangement that meets the following three conditions: IAS 39.17-19 the entity has no obligation to pay amounts to the eventual recipient unless it collects equivalent amounts on the original asset the entity is prohibited from selling or pledging the original asset (other than as security to the eventual recipient), the entity has an obligation to remit those cash flows without material delay Once an entity has determined that the asset has been transferred, it then determines whether or not it has transferred substantially all of the risks and rewards of ownership of the asset. If substantially all the risks and rewards have been transferred, the asset is derecognised. If substantially all the risks and rewards have been retained, derecognition of the asset is precluded. IAS 39.20 If the entity has neither retained nor transferred substantially all of the risks and rewards of the asset, then the entity must assess whether it has relinquished control of the asset or not. If the entity does not control the asset then derecognition is appropriate however if the entity has retained control of the asset, then the entity continues to recognise the asset to the extent to which it has a continuing involvement in the asset. IAS 39.30 These various derecognition steps are summarised in the decision tree in AG36. Derecognition of a financial liability A financial liability should be removed from the balance sheet when, and only when, it is extinguished, that is, when the obligation specified in the contract is either discharged or cancelled or expires. IAS 39.39 Where there has been an exchange between an existing borrower and lender of debt instruments with substantially different terms, or there has been a substantial modification of the terms of an existing financial liability, this transaction is accounted for as an extinguishment of the original financial liability and the recognition of a new financial liability. A gain or loss from extinguishment of the original financial liability is recognised in profit or loss. IAS 39.40-41 Hedge accounting IAS 39 permits hedge accounting under certain circumstances provided that the hedging relationship is: IAS 39.88 formally designated and documented, including the entitys risk management objective and strategy for undertaking the hedge, identification of the hedging instrument, the hedged item, the nature of the risk being hedged, and how the entity will assess the hedging instruments effectiveness and expected to be highly effective in achieving offsetting changes in fair value or cash flows attributable to the hedged risk as designated and documented, and effectiveness can be reliably measured and assessed on an ongoing basis and determined to have been highly effective Hedging instrument is an instrument whose fair value or cash flows are expected to offset changes in the fair value or cash flows of a designated hedged item. IAS 39.9 All derivative contracts with an external counterparty may be designated as hedging instruments except for some written options. A non-derivative financial asset or liability may not be designated as a hedging instrument except as a hedge of foreign currency risk. IAS 39.72 For hedge accounting purposes, only instruments that involve a party external to the reporting entity can be designated as a hedging instrument. This applies to intragroup transactions as well (with the exception of certain foreign currency hedges of forecast intragroup transactions see below). However, they may qualify for hedge accounting in individual financial statements. IAS 39.73 Hedged item is an item that exposes the entity to risk of changes in fair value or future cash flows and is designated as being hedged. IAS 39.9 A hedged item can be: IAS 39.78-82 a single recognised asset or liability, firm commitment, highly probable transaction or a net investment in a foreign operation a group of assets, liabilities, firm commitments, highly probable forecast transactions or net investments in foreign operations with similar risk characteristics a held-to-maturity investment for foreign currency or credit risk (but not for interest risk or prepayment risk) a portion of the cash flows or fair value of a financial asset or financial liability or a non-financial item for foreign currency risk only for all risks of the entire item in a portfolio hedge of interest rate risk (Macro Hedge) only, a portion of the portfolio of financial assets or financial liabilities that share the risk being hedged In April 2005, the IASB amended IAS 39 to permit the foreign currency risk of a highly probable intragroup forecast transaction to qualify as the hedged item in a cash flow hedge in consolidated financial statements provided that the transaction is denominated in a currency other than the functional currency of the entity entering into that transaction and the foreign currency risk will affect consolidated financial statements. IAS 39.80 In 30 July 2008, the IASB amended IAS 39 to clarify two hedge accounting issues: inflation in a financial hedged item a one-sided risk in a hedged item. IAS 39 requires hedge effectiveness to be assessed both prospectively and retrospectively. To qualify for hedge accounting at the inception of a hedge and, at a minimum, at each reporting date, the changes in the fair value or cash flows of the hedged item attributable to the hedged risk must be expected to be highly effective in offsetting the changes in the fair value or cash flows of the hedging instrument on a prospective basis, and on a retrospective basis where actual results are within a range of 80 to 125. All hedge ineffectiveness is recognised immediately in profit or loss (including ineffectiveness within the 80 to 125 window). Categories of hedges A fair value hedge is a hedge of the exposure to changes in fair value of a recognised asset or liability or a previously unrecognised firm commitment or an identified portion of such an asset, liability or firm commitment, that is attributable to a particular risk and could affect profit or loss. IAS 39.86(a) The gain or loss from the change in fair value of the hedging instrument is recognised immediately in profit or loss. At the same time the carrying amount of the hedged item is adjusted for the corresponding gain or loss with respect to the hedged risk, which is also recognised immediately in net profit or loss. IAS 39.89 A cash flow hedge is a hedge of the exposure to variability in cash flows that (i) is attributable to a particular risk associated with a recognised asset or liability (such as all or some future interest payments on variable rate debt) or a highly probable forecast transaction and (ii) could affect profit or loss. IAS 39.86(b) The portion of the gain or loss on the hedging instrument that is determined to be an effective hedge is recognised in other comprehensive income. IAS 39.95 If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a financial asset or a financial liability, any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised directly in equity is recycled into profit or loss in the same period(s) in which the financial asset or liability affects profit or loss. IAS 39.97 If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a non-financial asset or non-financial liability, then the entity has an accounting policy option that must be applied to all such hedges of forecast transactions: IAS 39.98 Same accounting as for recognition of a financial asset or financial liability any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is recycled into profit or loss in the same period(s) in which the non-financial asset or liability affects profit or loss. Basis adjustment of the acquired non-financial asset or liability the gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is removed from equity and is included in the initial cost or other carrying amount of the acquired non-financial asset or liability. A hedge of a net investment in a foreign operation as defined in IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates is accounted for similarly to a cash flow hedge. IAS 39.102 A hedge of the foreign currency risk of a firm commitment may be accounted for as a fair value hedge or as a cash flow hedge. Discontinuation of hedge accounting Hedge accounting must be discontinued prospectively if: IAS 39.91 and 39.101 the hedging instrument expires or is sold, terminated, or exercised the hedge no longer meets the hedge accounting criteria for example it is no longer effective for cash flow hedges the forecast transaction is no longer expected to occur, or the entity revokes the hedge designation In June 2013, the IASB amended IAS 39 to make it clear that there is no need to discontinue hedge accounting if a hedging derivative is novated, provided certain criteria are met. IAS 39.91 and IAS 39.101 For the purpose of measuring the carrying amount of the hedged item when fair value hedge accounting ceases, a revised effective interest rate is calculated. IAS 39.BC35A If hedge accounting ceases for a cash flow hedge relationship because the forecast transaction is no longer expected to occur, gains and losses deferred in other comprehensive income must be taken to profit or loss immediately. If the transaction is still expected to occur and the hedge relationship ceases, the amounts accumulated in equity will be retained in equity until the hedged item affects profit or loss. IAS 39.101(c) If a hedged financial instrument that is measured at amortised cost has been adjusted for the gain or loss attributable to the hedged risk in a fair value hedge, this adjustment is amortised to profit or loss based on a recalculated effective interest rate on this date such that the adjustment is fully amortised by the maturity of the instrument. Amortisation may begin as soon as an adjustment exists and must begin no later than when the hedged item ceases to be adjusted for changes in its fair value attributable to the risks being hedged. Disclosure In 2003 all disclosures about financial instruments were moved to IAS 32, so IAS 32 was renamed Financial Instruments: Disclosure and Presentation . In 2005, the IASB issued IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures to replace the disclosure portions of IAS 32 effective 1 January 2007. IFRS 7 also superseded IAS 30 Disclosures in the Financial Statements of Banks and Similar Financial Institutions . Il materiale in questo sito è 2017 Deloitte Global Services Limited, o una società facente parte di Deloitte Touche Tohmatsu Limited, o uno dei loro entità correlate. Vedere legale per ulteriori diritti d'autore e altre informazioni legali. Deloitte si riferisce a una o più delle Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una società privata nel Regno Unito responsabilità limitata (DTTL), la sua rete di aziende associate, e delle entità correlate. DTTL e ciascuno dei suoi aziende associate sono giuridicamente distinti e indipendenti. DTTL (indicato anche come Deloitte globale) non fornisce servizi ai clienti. Si prega di consultare deloitteabout per una descrizione più dettagliata dei DTTL e le sue aziende associate. Lista di correzione per la sillabazione Queste parole servono come eccezioni. Una volta entrati, sono divise solo in corrispondenza dei punti di sillabazione specificati. Each word should be on a separate line. De door u opgevraagde pagina kan helaas niet gevonden worden. La pgina que ests buscando no se encontr. 10571090108810721085108010941072 10851077 1085107210811076107710851072 Seite nicht gefunden Diese Seite existiert nicht oder ist nicht mehr verfgbar. Bitte versuchen Sie Folgendes: Wenn Sie die Adresse manuell eingegeben haben, prfen Sie diese auf Tippfehler. Besuchen Sie die Startseite und verwenden Sie die Suchfunktion. The requested page could not be found. The page you requested could not be found. If you are looking for information around a specific topic then please use the site search function above. Alternatively here is a current site map . If you want to talk to someone at PwC about a current business issue, or find out more information about a particular topic or about PwC and the services we provide, you can call our main switchboard number on 44 (0) 20 7583 5000 There is an overview of all our UK office locations. including local telephone numbers. The contact details of many individual service andor industry specialists are listed on the relevant pages across the site. You can also send us an e-mail with your comments or suggestions If youre interested in working for PwC, please visit our Careers website Nous sommes dsols La page que vous demandez est introuvable. Essayez lune des solutions suivantes : Assurez-vous que ladresse URL de la page que vous avez saisie est correcte. Visitez la page daccueil du site . Visitez le plan du site . 25351234501237512383125061254012472123643521112388123631242612414123791243512290 199793535212398125221253112463124141238312399124611254012527125401248926908320341242412426123722407626395123981246712531124861253112484124341236225506123751236712384123731235612290 Sorry, the page you were looking for could not be found. Please try one of the following links to find the content you want. Hedge Accounting: IAS 39 vs. IFRS 9 Business world as of today presents a huge amount of various risks to almost every company or entrepreneur. Im sure that also your company faces at least some of these risks: foreign currency risk, price risk, inflation risk, credit risk just name it. Many businesses decided to do something about these risks and started to manage their exposures. How They undertake various risk management strategies. In most cases, companies acquire certain derivatives or other instruments to protect themselves. What is a hedging A hedging is making an investment or acquiring some derivative or non-derivative instruments in order to offset potential losses (or gains) that may be incurred on some items as a result of particular risk. Example of a hedge As an example, imagine your company that normally operates is USD. Recently, your company has decided to spread its business to Europe and made a sale of some goods to European customer for lets say 20 million EUR. Invoice to EU customer is due after 9 months. Speciale perché avete già estratto il kit IFRS. Il suo un pacchetto completo di apprendimento IFRS con più di 30 ore di video tutorial private, più di 100 casi di IFRS studi risolto in Excel, più di 120 pagine di dispense e molti fx inclusi. If you take action today and subscribe to the IFRS Kit, youll get it at discount Click here to check it out However, your company is afraid that due to movements in foreign currency rates it will get significantly less USD after 9 months and therefore, it enters into offsetting foreign currency forward contract with bank to sell 20 mil. EUR for some fixed rate after 9 months. Whats the hedge here Hedged risk is a foreign currency risk. Hedged item is a receivable in foreign currency. Hedging instrument is a foreign currency forward contract to sell EUR for a fixed rate at a fixed date. What is a hedge accounting A hedge accounting means designating one or more hedging instruments so that their change in fair value offsets the change in fair value or the change in cash flows of a hedged item. Lets explain it on our example: how would you account for a change in fair value of the above foreign currency forward Without hedge accounting . any gain or loss resulting from the change in fair value of foreign currency forward would be recognized directly to profit or loss. With hedge accounting . this hedge would be accounted for as a cash flow hedge. It means that you would recognize full or a part of gain or loss from foreign currency forward directly to equity (other comprehensive income). As you can see, the impact of the same foreign currency forward contract on profit or loss statement with hedge accounting can be significantly lower than without it. Why hedge accounting First of all, hedge accounting is NOT mandatory. It is optional . so you can select not to follow it and recognize all gains or losses from your hedging instruments to profit or loss. However, when you apply hedge accounting, you show to the readers of your financial statements: That your company faces certain risks. That you perform certain risk management strategies in order to mitigate those risks. How effective these strategies are. In fact, with hedge accounting, your profit and loss statement is less volatile, because you basically match these gains and losses with gains losses on your hedged item. Why do hedge accounting rules change Hedge accounting rules in I AS 39 are just too complex and strict . Many companies that actively pursued hedging strategies could not apply hedge accounting in line with IAS 39 because the rules did not allow it. Therefore, investors often required preparation of non-audited pro-forma information. Thus a companys accountants might have ended with a task to prepare 2 sets of financial statements: Audited financial statements where no hedge accounting was applied due to not meeting the rules in IAS 39. Non-audited, pro-forma financial statements with applied hedge accounting to reflect true risk management situation. As a result, new hedging rules in IFRS 9 were issued on 19 November 2013. What do IAS 39 and IFRS 9 have in common There are several major points that remained almost the same: Optional A hedge accounting is an option, not an obligation both in line with IAS 39 and IFRS 9. Terminology Both standards use the same most important terms: hedged item, hedging instrument, fair value hedge, cash flow hedge, hedge effectiveness, etc. Hedge documentation Both IAS 39 and IFRS 9 require hedge documentation in order to qualify for a hedge accounting. Categories of hedges Both IAS 39 and IFRS 9 arrange the hedge accounting for the same categories: fair value hedge, cash flow hedge and net investment hedge. The mechanics of the hedge accounting is basically the same. Hedge ineffectiveness Both IAS 39 and IFRS 9 require accounting for any hedge ineffectiveness in profit or loss. There is an exception related to hedge of equity investment designated at fair value through other comprehensive income in line with IFRS 9: all hedge ineffectiveness is recognized to other comprehensive income. No written options You cannot use written options as a hedging instrument in line with both IAS 39 and IFRS 9. Differences in hedge accounting between IAS 39 and IFRS 9 The basics of hedge accounting have not changed. In my opinion the major change lies in widening the range of situations to which you can apply hedge accounting. In other words, under new IFRS 9 rules, you can apply hedge accounting to more situations as before because the rules are more practical, principle based and less strict. Lets go through the most important changes: What can be used as a hedging instrument Under older rules in IAS 39, companies did not have much choices of hedging instruments. Either they took some derivatives, or alternatively they could take also non-derivative financial asset or liability in a hedge of a foreign currency risk. Not much. IFRS 9 allows you to use broader range of hedging instruments, so now you can use any non-derivative financial asset or liability measured at fair value through profit or loss. Example: Lets say you have large inventories of crude oil and you would like to hedge their fair value. Therefore you make an investment into some fund with portfolio of commodity linked instruments. In line with IAS 39, you cannot apply hedge accounting, because in a fair value hedge, you can use only some derivative as your hedging instrument. In line with IFRS 9, you can apply hedge accounting, because IFRS 9 allows designating also non-derivative financial instrument measured at fair value through profit or loss. I assume your investment into the fund would meet this condition. What can be your hedged item With regard to non-financial items IAS 39 allows hedging only a non-financial item in its entirety and not just some risk component of it. IFRS 9 allows hedging a risk component of a non-financial item if that component is separately identifiable and measurable. Example . an airline might face significant price risk involved in jet fuel. The prices of jet fuel might change due to several reasons: rising inflation, changing crude oil price and many other factors. Therefore, an airline might decide to hedge only a benchmark crude oil price risk component included in the price of jet fuel. Such a hedging might be performed by acquiring commodity forward contracts to buy crude oil. In line with IAS 39, an airline would not have been able to account for this commodity forward contract as for a hedge. The reason is that an airlines hedged item is just one risk component of a non-financial asset (jet fuel) and IAS 39 allows hedging non-financial items only in their entirety. In line with IFRS 9, an airline can apply hedge accounting because IFRS 9 allows designating separate risk component of non-financial item as a hedged item. Testing hedge effectiveness Testing the hedge effectiveness significantly simplified and came closer to the risk management needs. IFRS 9 enables an entity to use information produced internally for risk management purposes and stopped forcing to perform complex analysis required only for accounting purposes. IAS 39 requires testing hedge effectiveness both prospectively and retrospectively. A hedge is highly effective only if the offset is in the range of 80-125 percent. It means that if a company applies IAS 39, its accountants must perform numerical test of effectiveness often these tests were performed solely in order to meet IAS 39 and for no other reason. IFRS 9 outlines more principle-based criteria with no specific numerical thresholds. Namely, a hedge qualifies for hedge accounting if: There is an economic relationship between the hedging instrument and the hedge item. This relationship requires some judgment supported by a qualitative or a quantitative assessment of the economic relationship. The effect of credit risk does not dominate the value changes that result from that economic relationship. The hedge ration is designated based on actual quantities of hedged item and the hedging instrument. Rebalancing Rebalancing a hedge means modifying the hedge by adjusting a hedge ration for risk management purposes. Its usually performed when the quantities of a hedge instrument or a hedged item change. In a similar situation, IAS 39 required terminating the current hedge relationship and starting the new one. In practical terms, you would have to start all over again: prepare a hedge documentation, assess its effectiveness etc. IFRS 9 makes it easier, because it allows certain changes to the hedge relationship without necessity to terminate it and to start the new one. Discontinuing hedge accounting IAS 39 allowed companies to discontinue hedge accounting (except for other circumstances) voluntarily, when the company wants to. On the other hand, IFRS 9 does not allow terminating a hedge relationship voluntarily, so once you decide to apply hedge accounting under IFRS 9, you cannot discontinue it unless the risk management objective changed, the hedge expired or is no longer eligible. Other differences There is a number of other differences between hedge accounting under IAS 39 and IFRS 9. Just to name a few of them: Possibility to apply hedge accounting to exposures that give rise to two risk positions that are managed by separate derivatives over different periods new in IFRS 9. Less profit or loss volatility when using options and or forwards. Option to account for own use contracts to buy or sell a non-financial item at fair value through profit or loss if it eliminates accounting mismatch new in IFRS 9. More alternatives for hedges of credit risk using credit derivatives Please watch the following video about the hedging under IAS 39 and IFRS 9 here: Want to dive deeper into IFRS Ive created the free report Top 7 IFRS mistakes that you should avoid . Sign up for email updates, right here, and youll get this report as well as 3 free important chapters from my course IFRS In 1 Day . Dear David, thank you Well, if you don8217t apply hedge accounting, then on the initial recognition, you don8217t recognize anything, because your forward should be at fair value close to zero. But subsequently, you need to calculate the fair value of your forward contract and recognize it in profit or loss. Per esempio. at 313, your fair value is USD 1 mil. x (0.65-0.67), which is -20 000 and you recognize it as Debit PL Loss from forward contract (or other classification that you use) Cr. Liabilities from derivatives. (It8217s a loss because under your forward you will still get 0.65 and not 0.67 as without forward). S. February 13, 2017 Hi silvia, May you please provide the accounting treatment for Foreign debtors for which forward has been taken by the company for hedging. If we are not following the hedge accounting or following the hedge accounting, In both the cases foreign debtors will be reistated at closing rate (IAS 21) and the diff will be charged to profit and Loss. In hedge accounting Diff of forward contract will tf to OCI but in other case diff of forward contract will tf to pl. Isn8217t it good not to follow hedge accounting as in that case profit and loss on debtors and forward will tf to PL and get nullify. Post a Reply Recent Posts IFRS 9 Financial Instruments IFRS 9 Financial Instruments is one of the most. The Best of IFRSbox 2016 My all dear readers, without YOU there would be. How to Implement IFRS 9 The new IFRS 9 Financial Instruments will replac. IFRS 16 Leases - Summary In January 2016, the new standard about lease ac. Copyright copy 2009-2017 Simlogic, s. r.o. Tutti i diritti riservati. This website uses cookies to improve your experience. By continuing to browse this site you are agreeing to our use of cookies. Continue More info Please enter your e-mail address. You will receive a new password via e-mail. Please check your inbox to confirm your subscription. 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